原標(biāo)題:騰訊音樂(lè)或于“雙12”美股掛牌 最高募資12.3億美元
在10月下旬宣布暫緩IPO進(jìn)程后,騰訊音樂(lè)的上市之路有了新的進(jìn)展。
12月3日晚間,《證券日?qǐng)?bào)》記者從騰訊音樂(lè)方面了解到,公司已更新招股書信息,發(fā)行價(jià)區(qū)間定價(jià)為13美元至15美元,擬發(fā)行ADS股份8200萬(wàn)股,擬募集資金10.66億美元至12.3億美元(折合人民幣約72.87億元至84.09億元)。
這也就意味著,敲鐘日期已逐漸臨近。根據(jù)記者此前獲取的信息,騰訊音樂(lè)或?qū)⒂?2月12日正式掛牌。
業(yè)界普遍認(rèn)為,騰訊音樂(lè)的上市及資本市場(chǎng)的反饋,將為國(guó)內(nèi)在線音樂(lè)市場(chǎng)的發(fā)展走向提供參考。一米觀察創(chuàng)始人王毅在接受記者采訪時(shí)表示,若騰訊音樂(lè)成功上市,資本的關(guān)注度將進(jìn)一步加大,“行業(yè)本身具備可持續(xù)發(fā)展性”。
更新招股書
往前追溯,今年10月初,騰訊音樂(lè)娛樂(lè)集團(tuán)正式向美國(guó)證券交易委員會(huì)遞交招股書,主承銷商為美林銀行、德意志銀行、高盛集團(tuán)、摩根大通、摩根士丹利。根據(jù)規(guī)劃,騰訊音樂(lè)本應(yīng)于10月22日當(dāng)周正式掛牌交易。但在10月下旬,其宣布暫緩IPO進(jìn)程。
彼時(shí),華爾街日?qǐng)?bào)援引消息稱,此番決定是因擔(dān)心股市動(dòng)蕩仍將持續(xù),騰訊音樂(lè)與其IPO承銷方?jīng)Q定耐心等待幾周,以避免股市動(dòng)蕩打擊新股上市價(jià)格,其重啟IPO最快或?qū)⒃?1月份之后。
12月3日晚間,記者從騰訊音樂(lè)方面了解到,其現(xiàn)已更新招股書。據(jù)招股書信息顯示,騰訊音樂(lè)發(fā)行價(jià)區(qū)間定價(jià)為13美元至15美元,擬發(fā)行ADS股份8200萬(wàn)股,擬募集資金10.66億美元至12.3億美元。屆時(shí)將在紐約證券交易所掛牌,交易代碼為“TME”。
值得注意的是,根據(jù)此前的數(shù)據(jù)顯示,騰訊音樂(lè)在2016年、2017年的總營(yíng)收分別為43.61億元、109.81億元。今年上半年總營(yíng)收86.19億元,同比增長(zhǎng)92%;調(diào)整后利潤(rùn)為21.12億元,同比增長(zhǎng)189%。
而伴隨著此次招股書的更新,其同步披露了騰訊音樂(lè)在今年前三季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示,前三季度,騰訊音樂(lè)實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收135.88億元,同比增長(zhǎng)83.7%;毛利潤(rùn)為54.41億元,同比增長(zhǎng)125.2%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)27.07億人民幣,同比增長(zhǎng)244.84%;調(diào)整后利潤(rùn)為32.57億元。
具體來(lái)看,在騰訊音樂(lè)的營(yíng)收構(gòu)成中,以音樂(lè)為核心的社交娛樂(lè)服務(wù)的貢獻(xiàn)仍遠(yuǎn)大于在線音樂(lè)服務(wù)。數(shù)據(jù)顯示,前三季度,其在線音樂(lè)服務(wù)營(yíng)收為40.16億元(約合5.85億美元),占總營(yíng)收的29.6%,去年同期為21.01億元;社交娛樂(lè)服務(wù)和其他營(yíng)收為95.72億元(約合13.94億美元),占總營(yíng)收的70.4%,去年同期為52.94億元。
付費(fèi)率略有提升
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看,首次公開募股前,騰訊仍是騰訊音樂(lè)最大股東,持股占比58.1%;美國(guó)在線音樂(lè)服務(wù)商Spotify持股占比9.1%;亞洲投資管理公司太盟投資集團(tuán)(前身為“太平洋投資集團(tuán)”)持股占比9.8%;中投中財(cái)基金管理公司持股占比7.2%。同時(shí),騰訊音樂(lè)與Spotify交叉持股,其持有Spotify 2.5%的股權(quán)。
騰訊音樂(lè)方面表示,此次上市募資金額的40%將用于增強(qiáng)音樂(lè)內(nèi)容產(chǎn)品;約30%用于產(chǎn)品和服務(wù)開發(fā),以擴(kuò)展和增強(qiáng)當(dāng)前的產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)品;約15%用于銷售和營(yíng)銷,以加強(qiáng)品牌和增加付費(fèi)用戶群;約15%用于潛在的戰(zhàn)略投資和收購(gòu)以及一般企業(yè)用途。
事實(shí)上,據(jù)相關(guān)業(yè)內(nèi)人士介紹,目前國(guó)內(nèi)在線音樂(lè)市場(chǎng)可大致分為騰訊系音樂(lè)、阿里音樂(lè)、網(wǎng)易云音樂(lè)和百度音樂(lè)(太合音樂(lè))四方。其中,騰訊音樂(lè)旗下囊括了酷狗音樂(lè)、酷我音樂(lè)、QQ音樂(lè);阿里音樂(lè)則由阿里巴巴集團(tuán)旗下蝦米音樂(lè)、阿里星球合并而成。
而今年以來(lái),一方面,位列第一梯隊(duì)的騰訊音樂(lè)選擇赴美上市;另一方面,近期百度返場(chǎng)、網(wǎng)易云音樂(lè)動(dòng)作不斷,或是紛紛有所考量。業(yè)界普遍認(rèn)為,國(guó)內(nèi)在線音樂(lè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或進(jìn)一步加劇。
在此背景下,記者注意到,此次騰訊音樂(lè)在招股書中更新了付費(fèi)用戶數(shù)量與付費(fèi)率。數(shù)據(jù)顯示,截至9月30日,其在線音樂(lè)付費(fèi)用戶2490萬(wàn)、付費(fèi)率3.8%;社交娛樂(lè)付費(fèi)用戶990萬(wàn)、付費(fèi)率4.4%。與此前披露的3.6%的在線音樂(lè)用戶付費(fèi)率、4.2%的社交娛樂(lè)用戶付費(fèi)率相比,略有提升。
同時(shí),根據(jù)其官方數(shù)據(jù)顯示,騰訊音樂(lè)在第三季度的總月活用戶數(shù)已超過(guò)8億,用戶日均使用時(shí)長(zhǎng)超70分鐘。
上述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,未來(lái)在線音樂(lè)平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)將涉及版權(quán)、付費(fèi)、原創(chuàng)、音樂(lè)人等多方面。而對(duì)諸多平臺(tái)而言,差異化或?qū)⑹切碌耐黄泣c(diǎn)。