證監(jiān)會副主席閻慶民日前表示,獨具中國特色的投資者保護(hù)機制和舉措,實踐效果很好,得到了市場各方的認(rèn)可,在國際上也獲得了高度評價,成為國際學(xué)習(xí)的典范。
閻慶民是在9月26日舉行的首屆“中小投資者服務(wù)論壇”開幕式上作出上述表示的。他說,二十多年來,投資者保護(hù)工作立足改革開放時代背景,適應(yīng)我國中小投資者眾多的現(xiàn)實需要,從無到有,從探索到發(fā)展,在理念、制度、體系、方式和平臺建設(shè)等方面發(fā)生了全方位的變化,投資者保護(hù)工作邁上新臺階,樹立了投資者保護(hù)的新理念,構(gòu)建了投資者保護(hù)的新體系,建立了投資者保護(hù)的新制度,探索了投資者保護(hù)的新方式,打造了投資者保護(hù)的新平臺。
與此同時,閻慶民表示,當(dāng)今世界,資本市場日益成為一個國家或經(jīng)濟體核心競爭力的重要體現(xiàn),肩負(fù)著促進(jìn)實體經(jīng)濟發(fā)展的重要職能,而保護(hù)投資者合法權(quán)益的能力和水平直接決定了市場生命力和發(fā)展方向。做好新時期的投資者保護(hù)工作,必須準(zhǔn)確把握當(dāng)前“穩(wěn)中有變,穩(wěn)中求進(jìn)”的新形勢。
國內(nèi)外金融市場形勢復(fù)雜多變,國際上,以美國為代表的主要經(jīng)濟體政策調(diào)整及其外溢效應(yīng)愈發(fā)明顯,中美經(jīng)貿(mào)摩擦等影響市場穩(wěn)定的風(fēng)險因素仍然存在。國內(nèi)方面,我國經(jīng)濟總體保持穩(wěn)中向好的態(tài)勢,但受外部影響,下行壓力加大,資本市場總體運行平穩(wěn),市場秩序明顯好轉(zhuǎn),但一些特定領(lǐng)域的金融風(fēng)險開始凸顯,違法違規(guī)行為多發(fā),保護(hù)投資者合法權(quán)益的任務(wù)越來越重。
金融科技創(chuàng)新蓬勃發(fā)展。人工智能等數(shù)字技術(shù)與制造業(yè)、服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)深度融合,數(shù)字經(jīng)濟、金融創(chuàng)新層出不窮,特別是金融衍生工具、數(shù)字貨幣、互聯(lián)網(wǎng)金融等新業(yè)態(tài)快速推廣,金融一體化程度不斷提高。經(jīng)濟金融化趨勢一方面促進(jìn)了資源有效配置,也在一定程度上增加了市場的投機性、風(fēng)險性,給資本市場運行和投資者保護(hù)工作帶來了更多不確定性。
我國投資者群體特征發(fā)生變化,自然人投資者數(shù)量和占比持續(xù)增加,個人投資者達(dá)到1.42億,占市場總量超過99%,其中呈現(xiàn)一些新的特點:首先,新入市投資者呈年輕化趨勢,知識水平提高,權(quán)利意識增強。其次,從投資者行為看,價值投資理念逐步形成,但非理性投資行為仍然不容忽視。第三,投資者獲取信息渠道發(fā)生變化。
國際上對投資者保護(hù)工作重視程度普遍加強。2008年國際金融危機后,投資者保護(hù)已成為各國金融監(jiān)管機構(gòu)的重要工作內(nèi)容,并在部門設(shè)置、職責(zé)定位、人員配備、經(jīng)費保障等方面給予特別重視和傾斜。
此外,閻慶民表示,要以戰(zhàn)略思維謀全局。投資者保護(hù)工作作為資本市場的重要一環(huán),要服務(wù)大局,為資本市場發(fā)展做出新貢獻(xiàn)。戰(zhàn)略思維不是說空話,唱高調(diào),而是要和實踐緊密結(jié)合,投資者保護(hù)工作經(jīng)過多年的發(fā)展,已經(jīng)進(jìn)入新的階段,投保工作面臨的時代條件、社會環(huán)境都發(fā)生很大的變化,有些做法過去有效,現(xiàn)在未必有效;有些過去不可逾越,現(xiàn)在則需要突破,要以更高遠(yuǎn)的戰(zhàn)略眼光,對既有制度機制進(jìn)行評估,圍繞投資者保護(hù)在資本市場發(fā)展的作用、投資者保護(hù)與監(jiān)管體系建設(shè)、行為金融學(xué)在投資者保護(hù)中的應(yīng)用等課題進(jìn)行研究,不斷提升服務(wù)投資者的能力。
以科技思維促創(chuàng)新。當(dāng)下,新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢待發(fā),以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能應(yīng)用為主要特征的金融科技創(chuàng)新正在深刻地影響著資本市場,也為投資者保護(hù)工作帶來新的機遇和挑戰(zhàn)。我們一方面要借鑒國際經(jīng)驗,為科技金融創(chuàng)新建立必要的容錯機制,讓投資者參與到創(chuàng)新之中來,確保新的技術(shù)從應(yīng)用之初就不偏離航道。同時要嚴(yán)懲濫用科技之名、行金融違法之實的行為,實現(xiàn)對投資者的有效保護(hù),維護(hù)市場公平性。另一方面要適應(yīng)科技發(fā)展和投資者年齡結(jié)構(gòu)變化趨勢,充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及新媒體等傳播工具,實現(xiàn)對投資者權(quán)益的精準(zhǔn)維護(hù),節(jié)約監(jiān)管資源,提升服務(wù)效率。
以系統(tǒng)思維聚合力。投資者保護(hù)工作是資本市場一項重大的、復(fù)雜的、基礎(chǔ)的系統(tǒng)性工程。與法律制度、企業(yè)發(fā)展、社會環(huán)境等息息相關(guān),與證券發(fā)行、市場交易、稽查執(zhí)法等環(huán)節(jié)息息相關(guān),需要立法、行政、司法以及社會各方的共同努力。投資者保護(hù)工作越發(fā)展,越要注重工作的系統(tǒng)性、整體性和協(xié)同性。不能“頭疼醫(yī)頭,腳疼醫(yī)腳”,更不能不分主次,眉毛胡子一把抓,我們強調(diào)“大投!保@個“大”不是簡單的人員多、環(huán)節(jié)多,更重要的是整合、配合,發(fā)揮出1+1>2的效果。要打通部門壁壘,通過健全機制平臺,實現(xiàn)信息和資源的共享。
(責(zé)任編輯:單曉冰)