近日,中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)課題組首次發(fā)布《中國(guó)影子銀行報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)!秷(bào)告》顯示,截至2019年末,廣義影子銀行規(guī)模降至84.80萬(wàn)億元,較2017年初100.4萬(wàn)億元的歷史峰值縮減近16萬(wàn)億元;風(fēng)險(xiǎn)較高的狹義影子銀行規(guī)模降至39.14萬(wàn)億元,較歷史峰值縮減了12萬(wàn)億元。其中,復(fù)雜結(jié)構(gòu)的交叉金融業(yè)務(wù)大幅壓縮。
長(zhǎng)期以來(lái),影子銀行游離于監(jiān)管之外,風(fēng)險(xiǎn)隱蔽,交叉?zhèn)魅,被認(rèn)為是2008年國(guó)際金融危機(jī)的“罪魁禍?zhǔn)住敝。《?bào)告》認(rèn)為,影子銀行風(fēng)險(xiǎn)具有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。我國(guó)影子銀行隱患一度非常嚴(yán)重,經(jīng)過(guò)幾年努力,目前呈現(xiàn)根本性好轉(zhuǎn)勢(shì)頭。
影子銀行規(guī)模實(shí)現(xiàn)壓降,離不開(kāi)近年來(lái)監(jiān)管的持續(xù)發(fā)力。據(jù)介紹,從2017年起,銀保監(jiān)會(huì)集中整治不規(guī)范的銀行同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)、表外業(yè)務(wù),經(jīng)過(guò)3年專項(xiàng)治理,取得明顯成效。銀保監(jiān)會(huì)首席律師劉福壽介紹,我國(guó)近年來(lái)對(duì)影子銀行的監(jiān)管得到國(guó)際組織和專業(yè)機(jī)構(gòu)的高度評(píng)價(jià),認(rèn)為中國(guó)降低影子銀行風(fēng)險(xiǎn)從根本上維護(hù)了金融體系穩(wěn)定。
在相關(guān)治理取得積極成效的同時(shí),《報(bào)告》也提到,中國(guó)影子銀行積累時(shí)間長(zhǎng),存量風(fēng)險(xiǎn)較大,相當(dāng)多金融機(jī)構(gòu)仍然存在規(guī)模情結(jié),各類隱性擔(dān)保和“剛性兌付”沒(méi)有被真正打破,“賣(mài)者盡責(zé),買(mǎi)者自負(fù)”尚未真正建立,部分高風(fēng)險(xiǎn)影子銀行可能借不當(dāng)創(chuàng)新卷土重來(lái)。
未來(lái)如何加強(qiáng)對(duì)影子銀行的監(jiān)管?銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人近日在接受記者采訪時(shí)表示,對(duì)影子銀行的監(jiān)管需要抓住其“銀行中心化”這一特征,未來(lái)要持續(xù)完善監(jiān)管制度和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系。
銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部相關(guān)業(yè)務(wù)人員介紹,受金融體系結(jié)構(gòu)、金融深化程度以及監(jiān)管政策取向等因素影響,我國(guó)影子銀行呈現(xiàn)出一些與其他經(jīng)濟(jì)體不同的特點(diǎn),即以銀行為核心,表現(xiàn)為“銀行的影子”。影子銀行資產(chǎn)端和負(fù)債端均與銀行密切相關(guān)。從負(fù)債端看,銀行是非銀行金融機(jī)構(gòu)和影子銀行資金的主要提供方。舉例來(lái)看,基金公司私募資管業(yè)務(wù)一半資金來(lái)源于銀行,資金信托40%以上的資金完全依賴于銀行。從資產(chǎn)端看,影子銀行的客戶絕大部分是銀行的客戶。
作為我國(guó)金融系統(tǒng)的組成部分,影子銀行在一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的空白地帶。國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛認(rèn)為,影子銀行在客觀上滿足了部分特定群體的資金需求,不能將其簡(jiǎn)單看作洪水猛獸,而要關(guān)注其對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響。
銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人說(shuō),對(duì)影子銀行監(jiān)管不是要消滅影子銀行,而是要讓其規(guī)范發(fā)展。影子銀行不會(huì)消失,將和傳統(tǒng)金融體系長(zhǎng)期共存,不同類型的影子銀行的作用和風(fēng)險(xiǎn)水平差異較大,必須建立和完善對(duì)影子銀行的持續(xù)監(jiān)管體系。
這位負(fù)責(zé)人表示,未來(lái)監(jiān)管重點(diǎn)包括健全統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)、嚴(yán)防反彈回潮、建立風(fēng)險(xiǎn)隔離、完善監(jiān)管制度等方面。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)課題組研究,影子銀行具有監(jiān)管套利特點(diǎn),其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和組織形式始終在變化。由于影子銀行橫跨不同行業(yè),數(shù)據(jù)不完整、口徑不一致和重復(fù)計(jì)算等問(wèn)題依然存在,必須繼續(xù)大力完善統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè),及時(shí)動(dòng)態(tài)掌握影子銀行規(guī)模、種類,特別是風(fēng)險(xiǎn)演進(jìn)路徑和風(fēng)險(xiǎn)水平變化情況。(經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 陸 敏)
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