金融合作歷來(lái)是中俄經(jīng)貿(mào)合作的重要組成部分。2008年全球金融危機(jī)后，國(guó)際金融合作的重要性日益凸顯。中俄兩國(guó)加強(qiáng)金融合作具有重要意義。在危機(jī)時(shí)期，中俄金融合作有利于維持區(qū)域金融環(huán)境的穩(wěn)定性，采取協(xié)調(diào)一致的政策應(yīng)對(duì)危機(jī)；而在后危機(jī)時(shí)代，中俄兩國(guó)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益密切的背景下，加強(qiáng)金融合作是推動(dòng)中俄經(jīng)貿(mào)合作不斷深化發(fā)展乃至兩國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必要條件。
近年來(lái)，中俄兩國(guó)金融合作快速發(fā)展，合作領(lǐng)域日益擴(kuò)大，層次逐漸加深，方式也不斷創(chuàng)新。隨著中俄兩國(guó)經(jīng)貿(mào)合作不斷發(fā)展，特別是中國(guó)“一帶一路”倡議的推進(jìn)，中俄兩國(guó)在金融領(lǐng)域的需求也進(jìn)一步增強(qiáng)，兩國(guó)金融合作正在駛?cè)肟燔嚨馈?/p>
合作機(jī)制逐漸完備
中俄金融合作經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，各級(jí)政府及相關(guān)部門在金融合作的實(shí)踐中逐漸建立起一系列運(yùn)行及協(xié)調(diào)機(jī)制，這些機(jī)制的建立與運(yùn)行對(duì)推動(dòng)中俄金融合作的深化、發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。
在國(guó)家層面，中俄高層互訪與會(huì)晤機(jī)制是兩國(guó)間合作最高級(jí)別的會(huì)晤機(jī)制，在會(huì)晤中兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人對(duì)包括金融合作在內(nèi)的各領(lǐng)域合作及重大問(wèn)題交換意見，對(duì)兩國(guó)具體領(lǐng)域的合作起到統(tǒng)領(lǐng)全局、指明方向的作用。在政府首腦定期會(huì)晤委員會(huì)下，專門設(shè)立了中俄金融合作分委會(huì)，對(duì)兩國(guó)金融領(lǐng)域及銀行間的合作定期交換意見，所涉及的內(nèi)容更多是支付結(jié)算、信息交流、人員培訓(xùn)、外匯政策、金融支持等具體事務(wù)。中俄兩國(guó)財(cái)長(zhǎng)對(duì)話機(jī)制對(duì)兩國(guó)金融合作也起到中國(guó)促進(jìn)作用，所涉及內(nèi)容更偏重宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、財(cái)政金融政策、金融改革等宏觀政策的溝通。
在地區(qū)層面，中俄邊境地方經(jīng)貿(mào)合作協(xié)調(diào)委員會(huì)和地方政府領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)晤機(jī)制都不是專門的金融合作機(jī)制，但這兩個(gè)機(jī)制運(yùn)行也對(duì)邊境地區(qū)的金融合作的開展起到重要作用。除官方層面的會(huì)晤與協(xié)調(diào)機(jī)制之外，在民間層面，中俄兩國(guó)也陸續(xù)出現(xiàn)一些民間組織，這些組織由企業(yè)自籌資金，自發(fā)成立，具有反應(yīng)快、靈活度高、執(zhí)行能力強(qiáng)等特點(diǎn)，在解決金融機(jī)構(gòu)間的交流、合作等具體問(wèn)題上也發(fā)揮著不可替代的作用。
政府間金融合作日益密切
中俄兩國(guó)政府間金融協(xié)議的簽署為兩國(guó)金融合作的穩(wěn)步發(fā)展提供了政策保障。2015年12月，中國(guó)人民銀行與俄羅斯聯(lián)邦中央銀行簽署《中國(guó)人民銀行與俄羅斯聯(lián)邦中央銀行合作諒解備忘錄》，積極落實(shí)兩國(guó)元首關(guān)于深化雙邊金融合作達(dá)成的重要共識(shí)。與此同時(shí)，兩國(guó)財(cái)政部也簽署《財(cái)金領(lǐng)域合作諒解備忘錄》。2016年6月，中國(guó)人民銀行與俄羅斯中央銀行簽署《關(guān)于在華設(shè)立代表處的協(xié)議》，這是俄羅斯央行在國(guó)外設(shè)立的首家代表處，它的設(shè)立有利于加強(qiáng)中俄兩國(guó)央行間的交流與合作，促進(jìn)金融合作深化發(fā)展。
2018年，特朗普挑起中美貿(mào)易爭(zhēng)端，中俄兩國(guó)聯(lián)手推動(dòng)去美元化趨勢(shì)加快。2017年11月22日，中國(guó)人民銀行與俄羅斯央行續(xù)簽雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議規(guī)模為1500億元人民幣/13250億盧布，有效期為3年。2018年以來(lái)，中俄貨幣互換額快速增長(zhǎng)，根據(jù)俄羅斯莫斯科交易所的數(shù)據(jù)，2018年前10個(gè)月中俄貨幣互換額度達(dá)到9430億盧布，約為2017年的1.5倍，中國(guó)銀行間市場(chǎng)購(gòu)買盧布的人民幣業(yè)務(wù)量也快速增長(zhǎng)。
本幣結(jié)算規(guī)模不斷擴(kuò)大
2003年中俄雙方邊境貿(mào)易本幣結(jié)算試行以來(lái)，本幣結(jié)算業(yè)務(wù)從無(wú)到有，結(jié)算規(guī)模呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，本幣結(jié)算在對(duì)俄貿(mào)易中的比重也逐年上升。2015年起，中俄兩國(guó)企業(yè)間本幣結(jié)算規(guī)模增長(zhǎng)迅速，開設(shè)人民幣賬戶的俄羅斯企業(yè)數(shù)目明顯上升。2015年3月17日，莫斯科交易所金融衍生工具市場(chǎng)啟動(dòng)人民幣/盧布期貨交易。2016年6月25日，中國(guó)人民銀行與俄羅斯中央銀行簽署了在俄羅斯建立人民幣清算安排的合作備忘錄。9月23日，中國(guó)人民銀行宣布授權(quán)中國(guó)工商銀行（莫斯科）股份有限公司擔(dān)任俄羅斯人民幣業(yè)務(wù)清算行。俄羅斯人民幣清算安排的建立對(duì)促進(jìn)人民幣跨境交易起到了重要的推動(dòng)作用。
支付系統(tǒng)合作迅速發(fā)展
中俄兩國(guó)還討論利用雙方自有國(guó)際支付系統(tǒng)進(jìn)行結(jié)算。2016年9月，中國(guó)銀聯(lián)與俄羅斯國(guó)家支付卡公司（NSPK）簽署協(xié)議，啟動(dòng)銀行卡合作，所發(fā)行的銀聯(lián)和MIR借記卡可同時(shí)在雙方支付系統(tǒng)中使用。2017年7月，由俄羅斯農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的銀聯(lián)-MIR雙標(biāo)借記卡問(wèn)世。這兩項(xiàng)協(xié)議的簽署一方面將俄羅斯MIR卡的使用范圍從俄羅斯境內(nèi)擴(kuò)展到覆蓋160多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，另一方面銀聯(lián)在俄羅斯當(dāng)?shù)劂y行大規(guī)模發(fā)行銀聯(lián)卡也取得積極進(jìn)展。2017年5月，中國(guó)銀聯(lián)又與俄羅斯最大的商業(yè)銀行——俄羅斯聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行簽署合作協(xié)議，俄羅斯聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行開通該行所有ATM支持銀聯(lián)卡，并逐步實(shí)現(xiàn)旗下所有商戶用銀聯(lián)卡支付，自此銀聯(lián)卡在俄羅斯ATM機(jī)和商戶中的覆蓋范圍大幅拓展。截至2018年底，中國(guó)銀聯(lián)在俄羅斯ATM機(jī)和商戶的覆蓋率超過(guò)85%。2018年12月，中國(guó)銀聯(lián)還與俄羅斯Unistream支付系統(tǒng)聯(lián)合推出跨國(guó)匯款服務(wù)。中俄兩國(guó)在支付系統(tǒng)方面的合作為未來(lái)更大限度地繞開美國(guó)控制的SWIFT國(guó)際支付體系奠定了基礎(chǔ)。
熊貓債券助力在華融資
熊貓債券是指境外機(jī)構(gòu)在中國(guó)發(fā)行的以人民幣計(jì)價(jià)的債券，屬于外國(guó)債券。根據(jù)管理辦法，熊貓債券所籌集到的資金不得換成外匯轉(zhuǎn)移至境外，因此最可能發(fā)行人民幣債券的海外機(jī)構(gòu)主要為在中國(guó)有大量現(xiàn)金流收入的海外企業(yè)或快速拓展中國(guó)境內(nèi)業(yè)務(wù)的外資金融機(jī)構(gòu)。2017年3月17日，俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司在上交所完成首單熊貓債券的發(fā)行，總金額為100億元，分期發(fā)行，首期為10億元。9月1日，該公司再次發(fā)行第二期熊貓債券，發(fā)行規(guī)模為5億元。兩期債券均由中國(guó)國(guó)際金融有限公司承銷，債項(xiàng)評(píng)級(jí)為AAA級(jí)，票面利率5.5%，期限為3年。盡管此次熊貓債券發(fā)行規(guī)模不大，但其成功發(fā)行是“一帶一路”沿線國(guó)家在中國(guó)資本市場(chǎng)融資的有益嘗試，同時(shí)有利于提高中國(guó)債券市場(chǎng)的國(guó)際化程度。
中國(guó)金融聯(lián)盟搭建合作平臺(tái)
中俄金融聯(lián)盟于2015年10月正式成立，該聯(lián)盟是由中國(guó)的哈爾濱銀行與俄羅斯資產(chǎn)規(guī)模最大的俄羅斯聯(lián)邦諸蓄銀行牽頭發(fā)起建立的非贏利性、開放式跨國(guó)金融合作組織，旨在增進(jìn)中俄兩國(guó)在金融領(lǐng)域的信息交流，并在代理行關(guān)系建立、雙邊本幣結(jié)算及現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)、國(guó)際貿(mào)易及信保融資、組織銀團(tuán)貸款、中俄地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目融資以及在全球市場(chǎng)交易業(yè)務(wù)等領(lǐng)域達(dá)成廣泛合作。該聯(lián)盟成立后，聯(lián)盟成員不斷增加，截至2019年1月，其成員單位已從最初的35家增加到70家，其中中方成員33家，俄方成員37家。近年來(lái)，中俄金融深度合作意愿強(qiáng)烈，哈爾濱銀行作為中方主席單位，已成功牽頭成功合作4項(xiàng)跨境融資業(yè)務(wù)，總金額折合126億元人民幣，累計(jì)簽署40多項(xiàng)合作協(xié)議，內(nèi)容涉及本幣結(jié)算、資金清算、外匯交易、電子銀行等領(lǐng)域。目前，中俄金融聯(lián)盟已成為兩國(guó)商業(yè)銀行間業(yè)務(wù)合作的重要平臺(tái)。
金融合作是中俄經(jīng)貿(mào)合作資金暢通的重要保障，它為兩國(guó)經(jīng)貿(mào)合作的擴(kuò)展和深入創(chuàng)造了良好的條件，同時(shí)，貿(mào)易和投資規(guī)模的擴(kuò)大、合作領(lǐng)域的擴(kuò)展又對(duì)金融合作提出更高的要求。因此，完善金融合作機(jī)制、拓寬金融服務(wù)范圍、創(chuàng)新金融合作模式將成為未來(lái)中俄金融合作的必要之舉。（中國(guó)社會(huì)科學(xué)院俄羅斯東歐中亞研究所副研究員 郭曉瓊 來(lái)源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)-中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）
