每經(jīng)記者 戴榆 發(fā)自上海
AMR集團(tuán)與全美航空集團(tuán)于美國(guó)12月10日宣布，雙方已經(jīng)完成合并，正式組建美國(guó)航空集團(tuán)公司。
自2011年底就申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)重組的美國(guó)航空母公司AMR集團(tuán)，經(jīng)歷漫長(zhǎng)的艱難重組總算走出了陰霾，而其與全美航空的110億元的豪華“婚姻”經(jīng)重重考驗(yàn)也終于修成正果。
不過，有民航業(yè)資深分析人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，合并雖已完成，但新美航面臨的考驗(yàn)才真正開始，其管理層必須清晰認(rèn)識(shí)到自身面臨信心重塑的問題，如何有效進(jìn)行內(nèi)部整合才是接下來的關(guān)鍵，預(yù)計(jì)需要長(zhǎng)達(dá)一年半到兩年的時(shí)間。
110億美元合并完成 史上最大航空巨無霸成立
“全新美國(guó)航空將擁有強(qiáng)勁的全球飛行網(wǎng)絡(luò)，每日有近6,700個(gè)航班飛往50多個(gè)國(guó)家的超過330個(gè)目的地，全球員工超過10萬名”，美航昨日稱，“合并后成立的航空公司將憑借其規(guī)模、廣度和能力，以更高的效率和盈利能力參與全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)�！�
美航昨日公布的消息，意味著曾遭遇重重阻力的全球最大航空并購(gòu)交易案終于完成，而AMR集團(tuán)也終于走出了重組困境，美國(guó)航空債權(quán)人將收回全部資產(chǎn)。美航稱，整合有望為美國(guó)航空的利益相關(guān)方以及全美航空的投資人帶來更大價(jià)值。此筆交易預(yù)計(jì)在2015年前能夠每年產(chǎn)生超過10億美元的凈協(xié)同效益。
早在2011年底由于遭遇重重困境，美國(guó)航空母公司AMR集團(tuán)不得不申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)重組，從此走上了重組之路。
根據(jù)AMR集團(tuán)財(cái)報(bào)，2011年虧損約10.62億美元，2012年全年凈虧損達(dá)19億美元。不過除重組和特殊項(xiàng)目以外，2012年凈虧損約為1.3億美元，與2011年相比同比下降了9.32億美元，重組初見成效。
而根據(jù)美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間，2013年2月14日美航的母公司AMR集團(tuán)和全美航空集團(tuán)聯(lián)合宣布通過一份明確的合并協(xié)議，雙方擬通過110億美元的合并協(xié)議，更加令重組的AMR集團(tuán)看到了新的曙光。
然而，好事多磨，二者的并購(gòu)之路并不順暢，8月份，兩家航空公司在以承諾放棄在倫敦希思羅機(jī)場(chǎng)和費(fèi)城機(jī)場(chǎng)的起降時(shí)段等條件獲得歐盟通過之后不久，卻遭遇美國(guó)司法部的“責(zé)難”，稱雙方并購(gòu)涉嫌形成壟斷，并意欲起訴。
好在經(jīng)過雙方的談判，法庭審理前夕，美司法部總算“松口”，而美航和全美航空也因此付出了一定的代價(jià)，包括出讓華盛頓里根國(guó)家機(jī)場(chǎng)的52對(duì)起降時(shí)刻及紐約拉瓜迪亞機(jī)場(chǎng)的17對(duì)起降時(shí)刻，以及這兩大機(jī)場(chǎng)的某些登機(jī)口及相關(guān)設(shè)施等。
自此，在11月28日，美國(guó)紐約南區(qū)破產(chǎn)法庭批準(zhǔn)了AMR集團(tuán)與美國(guó)司法部以及相關(guān)各州就與全美航空集團(tuán)合并一事達(dá)成的訴訟調(diào)解。而雙方的《重組計(jì)劃》也開始與12月9日正式生效。
美航方面昨日向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》發(fā)來的文件中表示，全美航空集團(tuán)已與AMR集團(tuán)子公司完成合并，AMR集團(tuán)更名為美國(guó)航空集團(tuán)公司。新公司的普通股和優(yōu)先股將分別以代碼AAL和AALCP在納斯達(dá)克全球精選市場(chǎng)上市交易。而全美航空集團(tuán)的每一份已發(fā)行普通股將被轉(zhuǎn)換為美國(guó)航空集團(tuán)的一份普通股，AMR集團(tuán)申請(qǐng)破產(chǎn)前的所有無擔(dān)保債權(quán)和已發(fā)行股權(quán)證券，都將依據(jù)《重組計(jì)劃》用美國(guó)航空集團(tuán)的普通股或優(yōu)先股來償付。
內(nèi)部整合是關(guān)鍵 可能需要長(zhǎng)2年時(shí)間
“盡管美國(guó)航空和全美航空已經(jīng)合二為一，美航在國(guó)際航線上具有領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，而全美航空在美國(guó)當(dāng)?shù)氐木W(wǎng)絡(luò)布局已十分完善，二者合并可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，有望超越美聯(lián)航重新回到世界第一大航空公司的位置”， 民航資源網(wǎng)特約評(píng)論員王疆民昨日告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，但是如何有效進(jìn)行內(nèi)部整合才是接下來的關(guān)鍵，兩家公司的整合過程預(yù)計(jì)仍需要約18到24個(gè)月。
據(jù)記者了解，在兩家航空公司整合過程取得進(jìn)展之前，雙方各自的網(wǎng)站以及訂票系統(tǒng)和忠誠(chéng)度計(jì)劃將繼續(xù)獨(dú)立運(yùn)行。
王疆民進(jìn)一步指出，雖然原來的美航在世界范圍也是比較大的航空公司，整體結(jié)構(gòu)、內(nèi)部管理、綜合競(jìng)爭(zhēng)能力以及運(yùn)力等方面都比較好，但合并全美航空之后，兩家公司仍不可避免的遇到未來發(fā)展規(guī)劃、企業(yè)文化等方面的融合問題。
“眼下新的美航管理層必須清晰認(rèn)識(shí)到自身面臨信心重塑的問題，有效進(jìn)行內(nèi)部整合，否則如果表面上解決了外在問題，卻導(dǎo)致軍心渙散、品牌價(jià)值下降，這可能才是重組的最大悲哀�！蓖踅窀嬖V記者，而在曾經(jīng)“吃過虧”的勞資問題上美航也需謹(jǐn)慎對(duì)待，會(huì)涉及到很多錯(cuò)綜復(fù)雜的變數(shù)。在金融危機(jī)下與高油價(jià)的壓力帶來航空公司普遍運(yùn)營(yíng)困境的情況下，相關(guān)勞資問題經(jīng)常有可能發(fā)生。
對(duì)此，美航方面昨日表示，兩家公司合并后，除了運(yùn)作方面的變化外，兩家公司員工薪酬、福利、工作規(guī)則和其他準(zhǔn)則的整合，會(huì)在將來逐步展開，以便能夠謹(jǐn)慎地考慮各種變化。其中，有工會(huì)組織的員工將繼續(xù)執(zhí)行各自的《集體勞資協(xié)議》，同時(shí)根據(jù)與特定團(tuán)隊(duì)談判達(dá)成的《諒解備忘錄》對(duì)勞資協(xié)議做了修訂。美國(guó)航空無工會(huì)組織的代理、代表和規(guī)劃人員將執(zhí)行現(xiàn)有就業(yè)條款，其中與合并相關(guān)的條款有所調(diào)整。
美國(guó)航空首席執(zhí)行官Doug Parker表示：“我們將發(fā)揮全美航空和美國(guó)航空的最大優(yōu)勢(shì)，打造成為一家更具競(jìng)爭(zhēng)力的公司，更好地履行我們對(duì)所有利益相關(guān)方的承諾。我們期待著快速高效地完成兩家公司的整合，從而實(shí)現(xiàn)合并所產(chǎn)生的顯著成效。”
