實體經濟是一國經濟的立身之本，金融是實體經濟的血脈、是現(xiàn)代經濟的核心，可以說，金融和實體經濟從來都是共生共榮的關系。為實體經濟服務是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風險的根本舉措。近年來，實體經濟發(fā)展遭遇一定瓶頸，金融、房地產和實體經濟失衡，大量資金游離于實體經濟之外。解決這一問題，根本上是要有效引導金融資源更多地進入實體經濟，實現(xiàn)金融與實體經濟良性互動，尤其是要解決好中小企業(yè)“融資難”問題。這不但是確保金融自身持續(xù)健康發(fā)展的根本之舉，也是有效防控金融風險的務實舉措。

　　應該看到，實體經濟“融資難”是特定行業(yè)在特定時期出現(xiàn)的結構性問題。資本的逐利性必然導致更多資金從回報率低的行業(yè)向回報率高的行業(yè)流動。實體經濟出現(xiàn)一定程度的“融資難”，其中既有金融機構供給方面的問題，也有實體經濟自身的因素。一方面，金融機構作為獨立經營的市場主體，面臨著生存發(fā)展的需要和激烈的市場競爭，其必然對資產效益和安全性有嚴格的要求。另一方面，實體經濟近年來面臨較大下行壓力、經營風險增加，其利潤增長率的起落亦影響著金融機構對其的信心和預期。在此背景下，切實解決實體經濟“融資難”、更好促進金融支持實體經濟，就必須遵循金融發(fā)展規(guī)律，緊緊圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，促進經濟和金融良性循環(huán)、健康發(fā)展。

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　　促金融更好支持實體經濟，關鍵是要在供給側切實發(fā)力。

　　一是增加中小金融機構的數(shù)量。經過多年的改革發(fā)展，我國金融業(yè)規(guī)模日益壯大、功能逐漸完善，但對比實體經濟的多樣化需求，金融機構的覆蓋面和供給能力仍顯不足。需進一步增加金融機構尤其是中小金融機構的數(shù)量，以實體經濟市場需求為導向，構建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行體系，設立一批針對性強的民營銀行、社區(qū)銀行、小微銀行，鼓勵地方性民營金融機構發(fā)展，為實體經濟提供更高質量、更有效率的金融服務；促進城商行、農村中小銀行等回歸本源，創(chuàng)新和加強農村金融服務，改進小微企業(yè)和“三農”金融服務；進一步優(yōu)化融資結構和金融機構體系、市場體系、產品體系，積極開發(fā)個性化、差異化、定制化金融產品，增加有效供給。

　　二是繼續(xù)拓寬企業(yè)融資渠道。一方面要搭建各類融資平臺，鼓勵和吸引各種專業(yè)銀行、中小銀行、地方銀行進行精準支持，增強對符合國家產業(yè)發(fā)展方向、主業(yè)相對集中、技術先進、產品有市場、暫時遇到困難的實體企業(yè)的信貸支持，引導金融機構繼續(xù)做好重點領域和其他薄弱環(huán)節(jié)的金融服務，加大對高新技術企業(yè)、新興產業(yè)和制造業(yè)結構調整轉型升級的支持。另一方面需提高直接融資比重，構建風險投資、銀行信貸、債券市場、股票市場等全方位、多層次金融支持服務體系，落實民間投資支持政策，積極推動金融服務鄉(xiāng)村振興，健全金融支持產業(yè)帶動脫貧的掛鉤機制。

　　三是優(yōu)化金融行業(yè)融資結構。引導金融機構以精準方式支持實體經濟的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，將有限的信貸資源從產能過剩行業(yè)、“僵尸企業(yè)”中逐步退出，使信貸資源流向真正需要的相關產業(yè)。要改革完善貨幣信貸投放機制，適時運用存款準備金率、利率等數(shù)量和價格手段，加大對中小銀行的定向降準力度，引導金融機構擴大信貸投放，支持大型商業(yè)銀行多渠道補充資本，增強信貸投放能力，鼓勵增加對制造業(yè)的中長期貸款和信用貸款。同時降低貸款成本，完善金融機構內部考核機制，激勵金融業(yè)加強普惠金融服務。

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　　應該看到，中小企業(yè)是實體經濟的主力軍，也是當前受“融資難”“融資貴”困擾的重點群體，金融服務實體經濟應更多聚焦在支持中小企業(yè)的發(fā)展上。具體來看，可在信息共享、內部功能優(yōu)化、產品創(chuàng)新、資源整合等方面發(fā)力，構建起長效機制。

　　整合內部功能模塊，構建中小企業(yè)融資“綠色通道”機制。針對中小企業(yè)融資“短、小、頻、急”的特點，結合科技金融發(fā)展趨勢，加快形成線上標準化融資產品，讓更多中小企業(yè)可以通過網銀、手機APP等渠道完成線上貸款申請、審批、提款、還款等業(yè)務，提高融資效率和申貸體驗；結合區(qū)域特點和實際情況，適當下放信貸審批權限，開放基層金融機構中小企業(yè)貸款申請、調查權限以及支行審批權限，方便中小企業(yè)就近辦理融資業(yè)務；打破“唯報表是從”的授信模式，解決好中小企業(yè)報表難以反映其真實經營管理狀況的問題，建立水電費、銀行結算量、納稅額等多維度授信理論值測算的體系。

　　整合信息資源，構建中小企業(yè)融資“信息共享”機制。中小企業(yè)“融資難”的一個重要原因就是企業(yè)信息不透明、雙方信息不對稱，金融機構難以了解企業(yè)發(fā)展的真實情況。對此，需建立以銀行為中心節(jié)點的中小企業(yè)融資服務平臺，將銀行、工商、稅務、供電、法院、環(huán)保、擔保等各類信息發(fā)布者納入平臺，構建起融資“信息共享”機制，便利企業(yè)融資。并通過共享平臺，及時發(fā)布違約企業(yè)信息，達到“一處違約，處處受限”的懲戒效果，提高企業(yè)違約成本。

　　整合創(chuàng)新產品，構建中小企業(yè)融資“多元化供給”機制。首先，在做好傳統(tǒng)貸款業(yè)務的基礎上，逐步探索辦理經營權、所有權等權力憑證質押貸款，以及收費權質押貸款等多種信用業(yè)務新品種；其次，加強供應鏈金融領域的創(chuàng)新，通過應收賬款、訂單融資等方式，批量獲客，加大對核心企業(yè)上下游中小企業(yè)融資的支持力度，提高其貨款周轉回籠效率，減輕資金壓力；再次，加大中小企業(yè)專利產品技術融資產品創(chuàng)新支持力度，通過建立完善發(fā)明專利交易市場，通過融資促進中小企業(yè)科技成果向產業(yè)化轉變；最后，要加強擔保模式創(chuàng)新，探索建立“抵質押物+保證保險”“抵質押物+政策性擔�！钡慕M合擔保模式，針對生產經營正常、發(fā)展前景較好的中小企業(yè)適當放寬信用貸款相關條件。

　　（原文來源：經濟日報  作者：中國農業(yè)銀行 李杰青）