7月31日，神州優(yōu)車(chē)、氫動(dòng)益維因涉嫌信息披露違法收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的行政處罰事先告知書(shū)，監(jiān)管部門(mén)還將依法對(duì)瑞幸咖啡境內(nèi)運(yùn)營(yíng)主體及相關(guān)責(zé)任人、協(xié)助造假及幫助虛假宣傳的多家第三方公司等予以行政處罰。

　　不只有神州優(yōu)車(chē)、瑞幸咖啡。今年以來(lái)，已有15家上市公司因財(cái)務(wù)造假被處罰或收到行政處罰事先告知書(shū)，有22家上市公司退市，其中，有4家因其他原因被強(qiáng)制退市，有13家上市公司被暫停上市。下半年，監(jiān)管部門(mén)對(duì)證券違法的懲戒力度有望繼續(xù)保持高壓態(tài)勢(shì)。

　　打擊證券違法活動(dòng)是一場(chǎng)攻堅(jiān)戰(zhàn)。證券違法違規(guī)案件造假周期長(zhǎng)、金額巨大、調(diào)查取證難、查實(shí)難。有的案件出現(xiàn)系統(tǒng)性、規(guī)模性造假現(xiàn)象，有的案件在造假的同時(shí)還伴生違規(guī)占用、違規(guī)擔(dān)保、內(nèi)幕交易、操縱股價(jià)等違法犯罪行為，有的上市公司一邊同意年報(bào)披露，一邊提出“無(wú)法保證報(bào)告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整”的情況。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿(mǎn)表示，康得新、康美藥業(yè)等一批市場(chǎng)高度關(guān)注、影響惡劣的重大財(cái)務(wù)造假案件屢有發(fā)生，不僅破壞市場(chǎng)生態(tài)，而且嚴(yán)重影響投資者信心。對(duì)這類(lèi)案件，證券監(jiān)管部門(mén)必須出重拳、用重典，堅(jiān)決清除害群之馬，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　在中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤(pán)和林看來(lái)，下半年，為保障資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，監(jiān)管部門(mén)將突出執(zhí)法重點(diǎn)，集中優(yōu)勢(shì)資源查辦財(cái)務(wù)造假等大要案，推動(dòng)一案多查，對(duì)相關(guān)上市公司、中介機(jī)構(gòu)和個(gè)人從嚴(yán)從重處理。一方面，推動(dòng)分類(lèi)施策，體現(xiàn)科學(xué)監(jiān)管、科技監(jiān)管，另一方面，以案為鑒，通過(guò)個(gè)案處置的“小切口”，進(jìn)一步完善信息披露、公司治理等基礎(chǔ)制度，強(qiáng)化控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”敬畏“上市”的意識(shí)。

　　凈化資本市場(chǎng)是一場(chǎng)持久戰(zhàn)，在我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展史上從未缺席。今年以來(lái)，受到疫情影響，部分上市公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)正常波動(dòng)，但極少數(shù)投機(jī)分子乘機(jī)說(shuō)假話(huà)、編故事、做假賬，借疫情之名玩起“財(cái)務(wù)洗澡”和“題材炒作”。

　　根據(jù)國(guó)務(wù)院金融委關(guān)于對(duì)資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假行為“零容忍”的精神要求，日前舉行的中國(guó)證監(jiān)會(huì)2020年系統(tǒng)年中工作會(huì)議暨警示教育大會(huì)指明了下半年證券監(jiān)管的方向——繼續(xù)嚴(yán)厲打擊資本市場(chǎng)違法犯罪行為，持續(xù)加大對(duì)欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等惡性違法犯罪案件的打擊力度；推動(dòng)建立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)機(jī)制，推動(dòng)構(gòu)建行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒相互銜接、互相支持的立體、有機(jī)體系；抓好證券集體訴訟制度落地實(shí)施；要多渠道、多平臺(tái)強(qiáng)化執(zhí)法宣傳，傳遞“零容忍”的鮮明信號(hào)。

　　打擊證券違法活動(dòng)是一場(chǎng)總體戰(zhàn)，不能靠證監(jiān)會(huì)“單打獨(dú)斗”，更不能與保護(hù)中小投資者、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、金融開(kāi)放等割裂開(kāi)來(lái)理解。下半年，要落實(shí)好高層“完善宏觀調(diào)控跨周期設(shè)計(jì)和調(diào)節(jié)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)和防風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期均衡”精神，必須發(fā)揮各部門(mén)合力、市場(chǎng)的力量，動(dòng)員社會(huì)各界在新證券法和資本市場(chǎng)改革開(kāi)放的框架內(nèi)，不斷完善資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)性制度，利用信息披露監(jiān)管優(yōu)勢(shì)，夯實(shí)市場(chǎng)誠(chéng)信基石，積極穩(wěn)妥處置各類(lèi)證券違法違規(guī)活動(dòng)。

　　正如證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民建議，可繼續(xù)探索完善“有獎(jiǎng)舉報(bào)”制度，并將其作為凈化資本市場(chǎng)的重要途徑，讓更多的市場(chǎng)參與者都加入資本市場(chǎng)的生態(tài)凈化過(guò)程當(dāng)中，積極發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督作用。

　　新證券法已于3月1日起正式施行，監(jiān)管部門(mén)未來(lái)將繼續(xù)推動(dòng)建立具有中國(guó)特色的集體訴訟制度，進(jìn)一步構(gòu)建符合我國(guó)實(shí)際的賠償救濟(jì)制度，健全多元化的糾紛解決機(jī)制，支持投資者通過(guò)民事訴訟維護(hù)自身權(quán)益，推廣“示范判決+糾紛調(diào)解”機(jī)制實(shí)踐研究建立投資者賠償基金。

　　下半年，資本市場(chǎng)有關(guān)各方將繼續(xù)總結(jié)上半年執(zhí)法、守法、用法的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，自覺(jué)以新證券法為遵循。監(jiān)管部門(mén)將通過(guò)推動(dòng)構(gòu)建起自律管理、日常監(jiān)管、稽查處罰、刑事追責(zé)、集體訴訟和民事賠償有機(jī)銜接、權(quán)威高效的資本市場(chǎng)執(zhí)法體系，嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律，維護(hù)市場(chǎng)秩序。

　　“建制度、不干預(yù)、零容忍”是構(gòu)建資本市場(chǎng)良性生態(tài)的基礎(chǔ)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)黨委書(shū)記安青松認(rèn)為，制度建設(shè)是制度供給的一種常態(tài)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”的原則，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，形成市場(chǎng)化的道德約束、誠(chéng)信約束、自律約束、聲譽(yù)約束機(jī)制，提高市場(chǎng)效率、監(jiān)管效率和創(chuàng)新效率，構(gòu)建資本市場(chǎng)良性生態(tài)，助力資本市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 周琳）